【必读】Miss Bi Market：比特币牛市前期的投资策略与布局思路

进入2020年，世界似乎进入了天灾人祸叠加的灾难模式。

澳大利亚的山火、美国的致命流感、非洲的蝗灾、东南亚的火山爆发、改变我国十亿多人生活的新冠肺炎……

此外，全球债务危机、地区军事纷争、中美酝酿之战，随时都有可能打雷，都牵动着大家的神经。

巧合或必然，突然间，我们的星球似乎进入了一个熵快速增加的新阶段。

突如其来的疫情，让无数辛勤工作的创业者陷入了事业的最低点。Fcoin张健的一则公告，让很多人半生的积蓄瞬间化为乌有……

太多的事情不期而至，我们每个人在其中都显得那么渺小，我们只能要求自己努力做到积极主动、乐观。

然而，任何事情都有两个方面，比如：世界有多糟糕，馅饼会有多华丽。

我们这些参与区块链的人相对幸运。混乱中经常出现一些新的机会。在这个充满不确定性的世界里，我们仍然可以积极乐观地讨论：牛市要来了吗？手头货币的价格会上涨多少倍？

就趋势而言，无论减半是否一定会发生，金融市场的周期性会带来牛市，就像季节的变化一样。

作为一个合格的韭菜，此刻除了哀悼、祈祷、祝福之外，是时候静下心来，为可能即将到来的牛市做好准备了。

小姐姐之前说过，面对一个牛市周期，足以让一些人完成阶级飞跃，一辈子赶上一次就够了。

那么，今天的文章，小姐姐就和大家一起回顾历史，展望未来，梳理牛市操作思路和策略，努力做10%的趋势引领者。

眼下，一轮财富跃升的大好机会可能就在我们面前，准备好了吗？去！

减半行情是币圈最大的期待

中本聪在设计比特币挖矿机制时，设定了总量为 2100 万枚的上限，并设计每四年左右将挖矿产出减半。

这意味着比特币矿工的挖矿成本大约每四年突然翻一番，进而影响公众对比特币价格的预期。从已经发生的两次减半来看，每一次都催生了一场轰轰烈烈的牛市。

让我们简单回顾一下这两次减半的历史：

【上半场】

减半时间发生在 2012 年 11 月。

在减半前的一年左右，BTC 的价格处于历史最低点，并开始逐渐走高。

减半时，BTC 价格上涨至前高点的 50% 左右。减半后，BTC 的价格在减半后 6 个月加速至历史新高。

第一次减半牛市共历时18个月，从熊市的最低点到牛市的最高点上涨了约135倍。

【第二次减半】

减半时间发生在 2016 年 7 月。

在减半前的九个月左右，BTC价格开始从阶段性底部区间逐渐走高。

在减半时，BTC 的价格上涨至之前历史高点的 70% 左右。减半后，BTC 价格又上涨了一年半，在 2017 年 12 月达到约 2 万美元的历史新高。

第二次减半牛市共经历了 27 个月的上涨过程。中间也经历了“9月4日”的恐慌性下跌，“9月4日”后疯狂加速上涨。如果从熊市的最低点到牛市的最高点计算，涨幅大约是120倍。

总而言之，前两个比特币减半有几个共同特征：

首先，减半当天，币价已经开始上涨，但还没有突破历史高点。减半后的几个月内还会继续上涨，减半后涨幅超过10倍。

其次，所谓减半行情，其实是一个长期的过程。通常是先慢后快，中间难免会出现周期性下降。整体牛市趋势将持续较长时间。前两次减半的牛市分别继续。18 个月和 27 个月。

第三，前两个减半的增长超过 100 倍。因此，对于今年5月即将到来的第三次减半，虽然剩余BTC的比例已经大大降低，但从心理上来看，大家还是充满期待的。

历史不会简单地重复，而且往往惊人地相似。

与前两次减半相比，目前的情况发生了很大变化。比如总市值增加了N个数量级，衍生品和量化交易逐渐成为主流，公众对数字货币的接受度越来越高等等。

第三次减半市场和前两次有什么异同是一个非常有趣的话题比特币前三次牛市，也是我们团队合作伙伴经常讨论的话题。

最重要的逻辑：熊市收筹码，牛市赚钱离场

所谓的比特币牛市，归根结底就是在价格上涨的强烈预期下，买币的需求激增。投资者，尤其是新基金，纷纷涌向他们。在 FOMO 情绪下，每个人都“抢”了比特币。

牛市之初，筹码主要集中在上一轮熊市以来一直在买入比特币的大投资者和信徒手中。在牛市的中后期，大户和老韭菜以十倍甚至几倍的价格将他们在熊市中收集到的筹码卖给了刚刚入市的新韭菜。

从筹码分布来看，牛市中，比特币从中心化逐渐走向去中心化，即大投资者手中的币逐渐被卖出，散户逐渐接手这个过程。

在熊市中，情况正好相反。当比特币价格反转进入下跌通道时，多数投资者出于恐惧和悲观情绪，将牛市中高价买入的筹码低价卖出。

之后，在上一次牛市中赚了几十次的老人们，将作为主角重新出现。随着上次牛市套现的利润，他们将继续购买被低估的廉价筹码。市场开始酝酿新的牛市。借助经济微弱、减半等适当时机，新一轮牛市将大力启动……

了解了这个大的操作逻辑之后，不用说，你大概已经知道该怎么做了。

据相关统计，今年2月份比特币1000以上的大账户地址数量明显增加，而1月份这一数据并没有增加。

可以看出，大玩家们已经停止了等待，开始为牛市的到来收集新一轮的筹码。

就算你是新鲜嫩韭菜，现在也只需要傻傻地持有自己的贵重货币，不要聪明地折腾，HOLD在牛市后期达到比较高的水平，就可以套现离场了.

赢得牛市的重要思考

悲观和恐惧是生物的本能，也是我们对未知事物的第一反应。

在低迷时期，无论涨跌，交易者都充满了不安全感。过去两年，我们经历了太多的瀑布，这让我们在不知不觉中形成了坚实的熊市悲观情绪。

但是，亲爱的朋友们，环境发生了变化，我们逐渐进入了一个机会多于风险的牛市趋势。

对于还没有走出熊市思维的人来说，未来踩空的煎熬，可能比赔钱还难受。

因此，当务之急是尽快摆脱熊市的悲观思维，转向积极持币的牛市心态。

一、 确保低价芯片

熊市中的低价筹码，如果能在牛市中坚持下去，是困难而珍贵的。

真正的牛市显然不会在几次上涨时结束。十几倍甚至几十倍都是常态。

长期处于熊市的人是很容易满足的，尤其是很多2017年底2018年初入市，没有经历过牛市的人，往往坚持不住在它翻了一番，甚至刚刚恢复之后。立刻跑掉了。

然而，当币价持续上涨时，他们最终将无法抗拒高位入市。很多时候，5倍卖出的币，会忍不住10倍买回来。

上车的时候他犹豫了一下，踩到了半空中，后来又鼓起勇气，终于上了车，却变成了接机人。

二、 部分保持对长期趋势的乐观并减少看跌。

熊市下跌是大趋势，所以熊市最怕的就是仓位太高，被高位套住，没有回旋余地。

在牛市中，情况恰恰相反。上升趋势已成为大趋势，因此短期回调并不可怕。真正的恐惧是踏入空中！

只要你认为自己处于牛市的早期阶段，并且持有具有宝贵支撑的优质币种，适当维持较高头寸的风险并不高。

当牛市走势出现回调，甚至是长期回调时，如何应对往往成为大家收益的分水岭。

牛市是一个长期的过程，中间肯定会有回调，尤其是前期，把每一次回调都当作“机会”。

跟上大势是最重要的，永远不要让自己因为短期的挫折而迷失或落伍。

没有。三、 减少操作频率，不要追逐热点。

在牛市中，行业轮动是显而易见的。

新来的韭菜经常看到其他币暴涨，而他们的持仓却没有动过，心里很不舒服。

在群魔乱舞，消息漫天飞舞的时候，对于没有价值支撑的暴涨来说，更加的短暂，难以为继。如果你不追赶，就没有必要追。

只要是价值币，稳住，肯定轮到你飞，不过是先飞再飞的问题。

改变主意，一味调整仓位的后果是，你想追的追不上，你也错过了最初的上涨。

更有经验的老韭菜不仅不追，还经常逆向操作。

由于我自己有一个习惯，我会看看我手中的哪些货币在一个月内涨幅明显高于市场平均水平。如果我发现他们的基本面和数据支撑条件不足，我会减仓。，并将其替换为我认为有潜力但近期收益较低的一些货币。

回顾行情时，你会发现这样的习惯往往能以更大的概率捕捉到板块轮动的好处。

“等待”这个词具有魔力。我们无法提前知道其中的秘密。我们只能时不时的布置一下潜力版块，然后等机会来找你。

牛市中有很多机会，往往需要提醒自己克制贪婪。追不上，就让别人赚，谁也抢不到所有的机会。

再说，机会的背后大概有一把镰刀，谁知道呢？

这就是为什么我不太关注短期的大起大落，动荡的消息很容易破坏真实的思维体系。

牛市不会转瞬即逝，冷静耐心，中长期胜率会更高。

小姐姐建议：不要以为自己能打败市场，尽量减少交易频率，同时提醒自己，操作的人越少，利润越多！

没有。四、 保持你的底部位置

对于没有经历过牛市的新韭菜，一个简单的建议是：请保持你的牛市底部位置。

所谓的底部位置应该是由你长期看好的几种主流货币组成。您不得选择小市值或新货币。这样一来，即使出现一些周期性的修正甚至是黑天鹅事件，也不会太恐慌。

然后，给自己定一个规则：不管牛市的涨跌，板块的轮动等等，都不要调整底部位置，只有当你决定获利离场时才动。达到你认为的牛市后期。

去年年初开始集筹筹码，当时馅饼4000多美元，开仓过程一直持续到今年年初达到8000多美元，仓位已经比较高了. 大概60%左右，我会把它当做我的底位，前期不会去碰。

不。五、 卖得好才能真正在牛市中获利

数字货币交易者分为几类，例如：

长期持币的信徒：无视牛熊，一直持币，比较适合实力雄厚，有足够信仰的人，不适合大部分散户。

趋势投资者：回顾大周期大趋势，仓位控制随牛熊走势，熊市利屯币，牛市套现。如果把握好大周期，这将是收入最高的群体，但缺点是不符合人性，时间成本高。这也是小姐姐一直推荐给大家的方式。

短期套利者：对短期波动比较敏感，希望把握市场波动，快速获利。投机是一件有趣又刺激的事情，符合人性。刚入市的新手大多都是从这种方法入手，但风险也是最高的，很容易踩到各种坑。

我自己的风格不是长期无条件持币，而是希望把握大行业周期，在低迷的熊市中逐步建仓，大部分在牛市中交割。所以，“卖得好”是我投资策略中非常重要的一件事。

所谓“卖得好”，首先目标要非常明确。目标是在牛市后期以盈利离开市场。本金和大部分利润必须套现，只保留一小部分利润作为熊市的头寸。

事实证明，这是可行的，而且利润很高，但是时间成本很高，需要你有耐心从长远的角度规划你的投资行为。

至于负面情况，牛市坐了过山车，仓库里满是币舍不得卖，然后把币带回熊市，竹篮打水。

当然，“卖得好”还有很多细致的技巧，比如：把握时机、审视趋势、分析情绪、控制仓位等等。

每一个环节都不容易，自然也踩了一些坑，总结了一些经验和方法。牛市后期，小姐姐来提醒大家，一起来分析一下“套现”的话题。

六、节 小币需谨慎

曾经有一种说法，“小市值小币多在牛市中上涨”。不可否认，在上一轮牛市中，确实有人在小额货币上获得了不错的收益。

但也有幸存者偏差的因素。毕竟，主旋律是大量的小货币归零。

区块链行业的进步速度已经很快。在这一轮牛市中，行业逐渐变得有序。团队实力不足的项目生存空间越来越小，最终能跑赢主流币的小币也会越来越少。

而且，很多小币种通常筹码集中，被庄家高度控制。涨快，跌快，散户的一切行为无异于裸奔。即使一两次投机成功，也很容易“靠运气赚钱，靠实力赔钱”。

避免踩坑是一切的前提

任何行业都有坑，尤其是币圈坑很多，是个人投资者或者机构投资者都无法避免的。

既然可以说踩到坑是必然的，那我们就千万不能踩到大坑，流一点血也是可以的，以免伤到筋骨。

最近Fcoin交易所的雷暴震惊了整个币圈，甚至刷新了大家对从业者人性底线的认识，也给大家敲响了一个大大的警钟。

我更担心的是，Fcoin会成为反面教材，人与人之间的信任更加脆弱，行业的名声会被毁掉。

类似的事情随时可能发生在我们每个人身上。因此，首先要把资金安全作为一切投资行为的前提和原则。

小姐姐特别提醒币圈新朋友：

1、只选择少数几家顶级交易所进行交易，分散资产，绝不将它们放在一个篮子里；

2、不参与任何基金交易性质的项目和交易平台；

3、千万不要把资金放到不熟悉的中心化平台上，比如量化交易平台或者理财平台等需要互相转账的平台。即使利润诱人，也不要冒险，确保本金安全为王。

衍生品是最大的变数也是最大的坑

此次牛市与以往最大的不同在于，数字资产衍生品的占比和影响力大幅提升。

过去一年，期货、期权、杠杆交易等数字资产衍生品呈指数级增长。在大量用户和资金涌入后，衍生品有取代现货成为未来主流的趋势。

这些数字金融衍生品最显着的特点是可以为市场带来更高的流动性，放大资本效率。同时，丰富的工具也有利于大量新资本流入数字货币领域。

各种新工具的出现，也为投资者之间的竞争带来了更多维度。拥有足够认知能力并能合理使用这些衍生工具的投资者将具有博弈优势。

从宏观上看，衍生品对这次牛市会有什么影响？

一方面，比特币现货价格与“供求关系”的相关性将进一步降低，越来越多的投资者会选择衍生品对冲头寸，以降低币价波动风险，这可能导致比特币价格波动。整体波动性明显下降。

另一方面，假设货币价格走势形成高度共识，衍生品的高杠杆性质也将推动价格泡沫更大更快的快速发展。也就是说，在某些情况下，衍生品可能会导致货币价格上涨更快，下跌更快。

比如近期：减半预期+全球经济和投资环境恶化+黑天鹅频发下的避险情绪等。当诸多因素明确指向上行时，某一阶段的市场气氛可能形成高位共识。，衍生品的高杠杆很可能加速上涨趋势。

同理，当市场走势反转或出现一些影响较大的负面事件时，高杠杆和大量量化程序的结合很容易引发一系列踩踏事件，短期下跌也可能更加明显.

总而言之，目前衍生品热潮的情况在正常情况下会抑制市场波动，这可能会使这一轮牛市显得比以往更加温和。

但是，当特殊情况叠加出现时，衍生品也可能会阶段性地加剧市场波动，使阶段性行情显得更快、更猛烈。

巧妙利用衍生品押注长期趋势

常用的数字货币衍生品主要指合约期货、杠杆交易、期权、量化策略、指数服务等。

值得注意的是，衍生品市场对经验和认知的要求极高，尤其对于新手来说，从来都不是公平的游戏。因此，小姐姐不建议普通散户使用合约和杠杆押注短期波动。

合约和杠杆通常针对短期交易。牛市中，短线的胜算要高于熊市，但归根结底，短线行情仍是不可预知的，所以长期来看，你会输九场。十。

那么我们来思考一下，在牛市趋势比较明朗的前提下，如何巧妙地利用衍生品来获得更高的收益和更高的胜率呢？

小姐姐的方法是：用衍生品押注长线走势，而不是短线涨跌！

以下是我用来绘制一些想法的两种方式：

“购买远期比特币上行期权”

去年，除了增加现货头寸外，我还购买了一些比特币上行期权。买入期权的意图只是判断牛市会来。如果你是对的，你会赚钱，如果你错了，你会输。

例如，考虑到每次减半后，比特币都会持续上涨一段时间，所以小明选择了以 9 月 25 日为行权日的比特币上涨期权。

虚值较高的期权的买入价格并不高（例如，行使价为 16,000 美元，而 9 月 25 日到期的比特币向上期权现在定价约为 900 美元）。

假设比特币的价格在 9 月 25 日暴涨至 26,000 美元，我们来计算一下利润。中间价的10000美元减去900美元的期权购买费和一点交易费，可以得到9100美元的净利润。，这是利润的十倍。

当然，这只是一个非常乐观的预测，实际上可能不会成真。

如果小明错了，牛市没有来，比特币的价格没有超过 16000 美元的行权价，他的期权就会作废，最坏的情况下，他会损失 900 美元的买入费。

当然，期权也可以随时交易，价格波动比现货大很多。如果比特币上涨 3 点，期权可能会上涨 6 点甚至 10 点，具有加杠杆的特性。

行权日前，投资者可以随时卖出期权，实现盈利或减少亏损。

可见，期权是个不错的工具，亏损可控，上涨空间很大，适合想押注前行的投资者。

当然，期权投资是非常专业和复杂的，有很多策略和技巧。上面的例子只是期权最原始的裸购策略。

虽然门槛很高，但衍生品并非完全是野兽。关键是使用正确的方法。我选择用衍生品来押注长期趋势，但我绝不会用它们来押注短期的涨跌。

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虽然我们孵化的产品还没有正式上线，但是团队已经试用了几个月，收益还是比较稳定的。

相信该工具可以在扩大机构和散户投资者的利益方面发挥很好的作用。

以上两个例子更多的是告诉你，数字货币衍生品只是工具，不管好坏。普通的散户投资者也并非完全不可触碰。关键是在使用它们之前检查它们自身的特性和风险。

检查趋势的不确定性

虽然近期市场比较焦急，反复出现，但小姐姐还是认为新一轮大趋势已经开始，我们处于长期上行通道。

经过前期长时间的筑底和锯切，现阶段币价回撤空间有限，上行空间十分广阔。

虽然乐观，但我也知道高风险和不确定性在所难免，投资的风险一刻也不能忽视。

金融市场不可能有完全确定的趋势，所有的分析判断不可能是100%的概率。

正如没有人预料到比特币前三次牛市，一场突如其来的流行病会给我们的生活带来如此巨大的变化。

未来，黑天鹅事件或将成为生活和投资的常态。

面对黑天鹅，信心、耐心和敬畏同样重要。

所谓对市场的恐惧，是指作为投资者，我们应该时刻准备好面对可能发生的各种突发变化，也就是提高我们的“抗脆弱”能力。

未来1-2年可能会改变很多人的人生轨迹。我们可以按照乐观预期进行投资布局，同时也要做好小概率事件发生时的风险控制。

每个成年人都是来世，每个十字路口都站着命运……